Του Χάρη Ντιγριντάκη
Σε τρεις βασικούς πυλώνες εκτυλίσσεται το στόρι της πλήρους ανάκαμψης της Intralot, από την στιγμή που το τιμόνι πήρε στα χέρια του ο Σωκράτης Κόκκαλης, με την σημερινή μέρα να αποτελεί ορόσημο καθώς αναμένεται να εγκριθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς το Ενημερωτικό Δελτίο για την αύξηση κεφαλαίου της Intralot.
Η εταιρεία θα επιδιώξει να αντλήσει 135 εκατ. ευρώ με την έκδοση 232.758.621 νέων μετοχών που θα διατεθούν στους μετόχους με δικαίωμα προτίμησης 0,62 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά προς 0,58 ευρώ η κάθε μία για το διάστημα απο 13-23 Οκτωβρίου. Η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών έχει οριστεί για τις 7 Νοεμβρίου 2023.
Μια αύξηση η οποία είναι αναπτυξιακή, ενώ η αντίστοιχη έναν χρόνο πριν είχε χαρακτήρα διάσωσης, και θεωρείται το πρώτο βήμα για τη συνολική κεφαλαιακή αναδιάρθρωσης της Intralot που αποτελεί μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες τεχνολογίας για λοταρίες διεθνώς.
Στο συνολικό σχέδιο αναδιάρθρωσης η εξοικονόμηση δαπανών που στις 30/6/2023 έφθασε τα 150 εκατ. ευρώ, αποτέλεσε σημείο κλειδί για την συνέχιση του πλάνου που επίσης περιλαμβάνει την εστίαση της δραστηριότητας σε αναπτυγμένες αγορές με μοχλό ανάπτυξης τους τομείς υπηρεσιών τεχνολογίας και διαχείρισης λοταριών, αλλά και την εν εξελίξει αναδιάρθρωση καθαρής θέσης και μόχλευσης.
Η πρώτη αύξηση κεφαλαίου 129 εκατ ευρώ έγινε για να αποκτηθεί η πλειοψηφία των μετοχών της θυγατρικής, Intralot Inc στις ΗΠΑ, που αποτελεί το πιο υποσχόμενο asset του ομίλου, και μέσω αυτής ποσοστό 32,9% απέκτησε στο μετοχικό κεφάλαιό το αμερικανικό fund Standard General του Κορεάτη επενδυτή Σου Κιμ.
Η αύξηση που επιχειρείται τώρα έχει στόχο τη μείωση του καθαρού δανεισμού στα 340 εκατ. ευρώ και τη διαμόρφωση λόγου «καθαρός δανεισμός προς EBITDA» στην περιοχή του 2,5x. ενώ αφήνει χώρο για την είσοδο νέου αίματος στην εταιρεία καθώς ο Σ. Κόκκαλης θα συμμετάσχει με 2 εκατ. ευρώ, εκχωρώντας μέρος των δικαιωμάτων του στην Intracom Holdings και τον εφοπλιστή Γιώργο Μουνδρέα. Έτσι με 25 εκατ. ευρώ θα τοποθετηθεί η Intracom Συμμετοχών και με 16,8 εκατ. ευρώ ο κ. Μουνδρέας.
Παράλληλα, η Standard General δεν θα ασκήσει πλήρως τα δικαιώματα προτίμησης και το ποσοστό της θα περιοριστεί από το 32,9% στο 26,86%, συμμετέχοντας με 23,2 εκατ. ευρώ, με τους αναδόχους να έχουν εξασφαλίσει τη συμμετοχή θεσμικών επενδυτών που θα καλύψουν τα εκχωρημένα δικαιώματα της Standard Capital, βάζοντας αθροιστικά περί τα 21 εκατ. ευρώ.
